Green Bonds : structurer, évaluer et suivre une émission obligataire verte
Distinguer une obligation verte d'une obligation classique et apprécier la crédibilité du dossier
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Une obligation verte se négocie comme une obligation ordinaire mais engage l'émetteur sur l'usage des fonds et sur un reporting. Les équipes de marché et les investisseurs doivent apprécier la solidité de cet engagement alors que la qualification verte repose largement sur la documentation produite par l'émetteur et sur des avis externes.
Deux heures pour examiner la structuration d'une émission verte, les référentiels de place utilisés, le rôle de l'avis externe et les critères qui permettent de juger un dossier. Le format court se concentre sur la lecture critique de la documentation d'émission.
Objectifs pédagogiques
- Décrire la structuration d'une émission obligataire verte
- Identifier les référentiels de place utilisés par les émetteurs
- Analyser un cadre d'émission et l'affectation des fonds levés
- Apprécier la portée d'un avis externe
- Repérer les signaux de faiblesse d'un dossier présenté comme vert
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
L'engagement porte sur l'usage des fonds
- Différences avec une obligation classique
- Affectation et suivi des fonds levés
- Référentiels de place et cadres d'émission
- Acteurs impliqués dans la structuration
Du cadre au carnet d'ordres
- Sélection des projets éligibles
- Rédaction du cadre d'émission
- Rôle de l'avis externe
- Conditions de placement et demande des investisseurs
La vie du titre après l'émission
- Reporting d'allocation et reporting d'impact
- Contrôles et vérifications externes
- Risque de réputation pour l'émetteur
- Signaux d'alerte pour l'investisseur
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Collaborateurs des salles de marché et des directions financières ainsi qu'analystes et gérants exposés aux financements durables.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
La distinction structure le parcours : d'un côté l'affectation des fonds levés à des projets identifiés, de l'autre un mécanisme adossé à l'atteinte d'objectifs par l'émetteur. Les conséquences en matière de suivi, de compte rendu et de crédibilité du dossier sont détaillées.
Les ateliers portent sur la lecture critique d'un cadre d'émission : périmètre des projets éligibles, traçabilité des fonds levés, précision des indicateurs annoncés, portée réelle de l'avis externe. Les participants s'exercent à formuler les questions à poser à l'émetteur.
Une pratique des émissions obligataires classiques et de leur documentation est attendue, la session se concentrant sur ce que la dimension verte ajoute. En sortie, le participant sait analyser un cadre d'émission, situer les référentiels de place utilisés et apprécier la portée d'un avis externe.