Produits dérivés : identifier les instruments, comprendre les usages et les risques
Acquérir le vocabulaire et les mécanismes des dérivés pour dialoguer avec les salles de marché
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Fondamental
- Finançable OPCO
Les dérivés reviennent dans les échanges quotidiens sans que chacun partage le même vocabulaire. Un contrat à terme et une option ne répondent pas au même besoin. Les équipes support traitent des opérations dont elles ne saisissent pas la logique économique et les anomalies se détectent tard.
Ces deux jours donnent les repères fondamentaux sur les instruments pris isolément. Vous distinguez les familles de dérivés et les marchés sur lesquels ils se traitent. Vous suivez un contrat de son initiation à son dénouement. Vous reliez chaque instrument à un besoin de couverture ou de position. Vous identifiez enfin les principaux risques portés par ces opérations.
Objectifs pédagogiques
- Distinguer les familles d'instruments dérivés et leurs marchés de négociation
- Décrire le mécanisme d'un contrat à terme de son initiation à son dénouement
- Expliquer le fonctionnement d'une option et le rôle de la prime
- Relier un instrument dérivé au besoin économique qu'il sert
- Identifier les principaux risques attachés à une position sur dérivés
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Instruments marchés et acteurs
- Sous-jacents et familles d'instruments
- Marchés organisés et marchés de gré à gré
- Acteurs et motivations de couverture ou de position
- Vocabulaire de référence et notion de nominal
Des engagements fermes
- Mécanisme du contrat à terme
- Appels de marge et chambre de compensation
- Principe du swap et échange de flux
- Usages de couverture les plus courants
Un droit et non une obligation
- Achat et vente d'options d'achat et de vente
- Composantes de la prime
- Profils de gain à l'échéance
- Stratégies simples de couverture
Ce qui se passe après la négociation
- Confirmation et traitement de l'opération
- Valorisation et appels de collatéral
- Risques de marché de contrepartie et de liquidité
- Points de contrôle des fonctions support
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Collaborateurs des fonctions support middle office back office contrôle et audit ainsi que toute personne abordant les marchés dérivés.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Non : l'objectif est de comprendre les instruments, leurs usages et leurs risques, pas de les valoriser. Les mécanismes sont expliqués à partir de leur logique économique et des flux échangés, ce qui suffit aux fonctions support et de contrôle pour dialoguer avec les opérateurs.
L'explication part du mécanisme du contrat : la position est réévaluée régulièrement et les écarts constatés donnent lieu à des versements qui sécurisent les engagements. La session fait dérouler ce mécanisme sur un exemple complet, de l'initiation au dénouement.
Vous saurez identifier la famille d'instruments concernée, son marché de négociation, le besoin économique qu'elle sert et les risques principaux qui y sont attachés. C'est le niveau nécessaire pour instruire un dossier en middle ou back office et poser les bonnes questions au front.