Produits structurés sur actions : décomposer, valoriser et expliquer les risques
Comprendre comment un produit structuré sur actions se construit se valorise et se commercialise
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel
- Fondamental
- Finançable OPCO
Un produit structuré se présente comme une promesse simple de rendement conditionnel. Derrière la brochure se cache l'assemblage d'une composante obligataire et de composantes optionnelles. Le client retient le coupon et oublie la barrière. La déception arrive alors à l'échéance.
Ces deux jours portent sur les structurés adossés aux actions et non sur les instruments dérivés pris séparément. Vous décomposez un produit en briques élémentaires et identifiez les paramètres qui font le prix et la marge. Vous analysez le comportement du produit selon plusieurs scénarios de marché. Vous formulez enfin une présentation du risque compréhensible par un client non spécialiste.
Objectifs pédagogiques
- Décomposer un produit structuré en composante obligataire et composante optionnelle
- Identifier les paramètres de marché qui déterminent le prix du produit
- Analyser le comportement d'un produit selon plusieurs scénarios de sous-jacent
- Distinguer les mécanismes de protection du capital et leurs limites
- Présenter les risques d'un produit structuré à un client non spécialiste
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Ce qu'il y a sous la brochure
- Composante obligataire et composantes optionnelles
- Sous-jacents actions et indices
- Formule de remboursement et conditions
- Acteurs de la chaîne d'émission
Reconnaître un montage à sa formule
- Produits à capital protégé
- Produits de rendement à barrière
- Produits de participation à la hausse
- Mécanismes de rappel anticipé
Ce qui fait la valeur et la marge
- Rôle de la volatilité et des dividendes
- Effet des taux et de la durée
- Frais de structuration et marge du distributeur
- Valeur du produit en cours de vie
Expliquer sans rassurer à tort
- Comportement du produit selon les scénarios
- Risque de perte en capital et effet de barrière
- Risque de liquidité et sortie avant échéance
- Information du client et traçabilité du conseil
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Commerciaux conseillers en gestion de patrimoine collaborateurs des fonctions support et toute personne amenée à traiter des produits structurés.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Elle reste au niveau de la décomposition : composante obligataire, composante optionnelle, paramètres de marché qui font bouger la valeur du produit. Les modèles de valorisation ne sont pas implémentés, l'objectif étant de savoir analyser un produit et en expliquer le comportement.
L'explication s'appuie sur les scénarios de sous-jacent : montrer à partir de quel moment la protection cesse de jouer et ce qui reste alors dû. La session fait construire ces scénarios et travailler les formulations compréhensibles par un interlocuteur non spécialiste.
Vous saurez retrouver le sous-jacent, la formule de remboursement, les conditions de protection et les cas où l'investisseur supporte une perte. Vous saurez aussi repérer les paramètres de marché qui feront évoluer la valeur du produit avant son échéance.