Comptes annuels des fonds de capital investissement : établir, valoriser et contrôler
Produire les états financiers d'un fonds de private equity et justifier la valeur des participations
- Certifié Qualiopi
- 1 jour — 7 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Les comptes d'un fonds de capital investissement ne se lisent pas comme ceux d'une société d'exploitation. Appels de fonds échelonnés, participations non cotées valorisées sur hypothèses et frais partagés entre la société de gestion et les porteurs rendent la clôture exigeante en documentation.
Cette journée traite le référentiel applicable, la valorisation du portefeuille et l'établissement des états financiers du fonds. À la différence d'une approche fiscale des véhicules de capital risque, les sept heures portent sur la production comptable et sur la préparation des travaux de contrôle.
Objectifs pédagogiques
- Identifier le référentiel comptable applicable aux véhicules de capital investissement
- Structurer les états financiers d'un fonds et les rapprocher de son règlement
- Valoriser des participations non cotées et documenter les hypothèses retenues
- Comptabiliser les appels de fonds et les distributions aux porteurs
- Préparer les travaux du commissaire aux comptes sur la clôture du fonds
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Poser le référentiel applicable
- Règles comptables applicables aux organismes de placement collectif
- Rôle respectif de la société de gestion et du dépositaire
- Structure des états financiers d'un fonds
- Articulation avec le règlement du fonds et les engagements des porteurs
Justifier la valeur des participations
- Méthodes de valorisation des titres non cotés
- Documentation et traçabilité des hypothèses retenues
- Traitement des titres cotés et des instruments de dette
- Suivi des engagements hors bilan
Boucler l'exercice du fonds
- Calcul de la valeur liquidative et rapprochement avec la comptabilité
- Traitement des appels de fonds et des distributions aux porteurs
- Répartition des frais de gestion et du carried interest
- Préparation des travaux du commissaire aux comptes
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
Aucune session programmée sur ce lieu pour le moment. Demandez une date.
À qui s'adresse cette formation ?
Comptables de sociétés de gestion, responsables du middle office, commissaires aux comptes, auditeurs et responsables administratifs de fonds d'investissement.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
La structure des états financiers d'un véhicule de capital investissement répond à une logique propre, tournée vers la valeur des participations et les droits des porteurs, et elle doit être rapprochée du règlement du fonds. Les travaux partent de cette articulation avant d'aborder les écritures.
La documentation attendue explicite la méthode retenue, les comparables ou les flux utilisés, les décotes appliquées et la cohérence avec les valorisations précédentes. Les cas montrent comment présenter ces hypothèses au commissaire aux comptes et comment traiter un changement de méthode.
Les écritures sont reprises depuis l'appel jusqu'à la distribution, en suivant les engagements souscrits, les montants libérés et la répartition prévue par le règlement. Vous repartez en sachant rapprocher ces mouvements des états financiers du fonds et préparer les travaux d'arrêté correspondants.