Description
FORMATION EXPERTS-COMPTABLES · RÉF. F5
Évaluer une entreprise : méthodes et cas pratiques
Produire une évaluation argumentée, cohérente et défendable face à un acquéreur.
Présentation et contexte
L'évaluation intervient dans les cessions, les transmissions familiales, les litiges et les restructurations. Ces deux jours traitent des méthodes, de leur mise en œuvre pratique et de la rédaction du rapport d'évaluation.
Objectifs pédagogiques
À l’issue de la formation, le participant sera capable de :
- Cadrer une mission d'évaluation et son contexte.
- Retraiter les comptes et normaliser la rentabilité.
- Mettre en œuvre les principales méthodes d'évaluation.
- Confronter les résultats et construire une fourchette argumentée.
- Rédiger et défendre un rapport d'évaluation.
Public, prérequis et organisation
Programme détaillé
Cadrer la mission
Le contexte détermine la méthode.
- Contextes d'évaluation et conséquences méthodologiques.
- Périmètre, date d'évaluation et informations à réunir.
- Lettre de mission et limites du travail réalisé. Atelier — Cadrer trois missions d'évaluation de contextes différents.
Atelier : Cadrer trois missions d'évaluation de contextes différents.
Diagnostic et retraitements
Préparer la base de calcul.
- Diagnostic économique, financier et juridique.
- Normalisation du résultat et retraitements usuels.
- Éléments hors exploitation et endettement net. Atelier — Normaliser la rentabilité d'une entreprise.
Atelier : Normaliser la rentabilité d'une entreprise.
Méthodes patrimoniales et comparatives
Deux approches complémentaires.
- Actif net comptable corrigé et goodwill.
- Méthodes des comparables et des barèmes sectoriels.
- Limites et conditions d'emploi de chaque méthode. Atelier — Évaluer une entreprise par deux méthodes.
Atelier : Évaluer une entreprise par deux méthodes.
Méthodes par les flux
L'approche par la rentabilité future.
- Construction des flux prévisionnels.
- Taux d'actualisation et valeur terminale.
- Sensibilité du résultat aux hypothèses. Atelier — Construire une évaluation par actualisation des flux.
Atelier : Construire une évaluation par actualisation des flux.
Synthèse et fourchette
Converger sans moyenner aveuglément.
- Confrontation des méthodes et pondération argumentée.
- Décotes et primes : justification.
- Construction de la fourchette de valeur. Atelier — Construire la synthèse d'évaluation d'un cas complet. Évaluer une entreprise : méthodes et cas pratiques 121 CONSEIL, GESTION ET ACCOMPAGNEMENT DU CLIENT MON PÔLE FORMATION
Atelier : Construire la synthèse d'évaluation d'un cas complet.
Rapport et négociation
Défendre la valeur.
- Structure du rapport d'évaluation.
- Présentation au client et aux tiers.
- Arguments face à une contre-évaluation. Atelier — Rédiger la synthèse d'un rapport et la soutenir.
Atelier : Rédiger la synthèse d'un rapport et la soutenir.
Méthodes et évaluation
Méthodes mobilisées
- Apports courts, ateliers et mises en situation.
- Travail sur les dossiers et situations réels des participants.
- Fiches-outils, modèles et plan d’action.
- Animation par un formateur expert du domaine.
Évaluation et suivi
- Analyse du besoin et recueil des attentes.
- Évaluation continue pendant les ateliers.
- Évaluation des acquis en fin de formation.
- Émargement, satisfaction, bilan et attestation individuelle.
La formation professionnelle permanente doit rester cohérente avec les missions, les responsabilités et les besoins du professionnel.
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