Ingénierie financière immobilière : structurer, financer et sécuriser ses montages
Construire le montage financier d'une opération immobilière et en défendre l'équilibre devant les financeurs
- Certifié Qualiopi
- 1 jour — 7 h
- Présentiel ou à distance
- Expert
- Finançable OPCO
Le montage financier décide du sort d'une opération immobilière bien avant le premier coup de pioche. Le foncier se paie cher, les banques resserrent leurs conditions, les fonds propres deviennent la ressource rare et les décalages de trésorerie entre acquisition et commercialisation se traitent mal après coup. Un plan de financement optimiste se paie au bilan.
Cette journée s'adresse à des professionnels expérimentés. Les sept heures traitent la structuration juridique et financière de l'opération, l'assemblage des ressources entre fonds propres dette et financements intermédiaires, puis la mesure de la rentabilité et des risques dans des scénarios dégradés.
Objectifs pédagogiques
- Structurer le véhicule de portage adapté à l'opération et à ses partenaires
- Construire le plan de financement et l'échéancier de trésorerie de l'opération
- Combiner fonds propres dette bancaire et financements intermédiaires
- Négocier les conditions bancaires et les garanties demandées
- Mesurer la rentabilité de l'opération et la sensibilité aux hypothèses
- Identifier les risques du montage et les mécanismes de protection des associés
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Choisir le véhicule avant de chercher l'argent
- Choix du véhicule de portage et conséquences fiscales
- Répartition du capital entre partenaires et pactes d'associés
- Portage du foncier et promesses sous conditions
- Opérations en vente en état futur d'achèvement et contrat de promotion
- Articulation entre opérateur investisseur et utilisateur final
Construire la ressource pièce par pièce
- Fonds propres et quasi-fonds propres mobilisables
- Crédit d'accompagnement et financement de la construction
- Financements intermédiaires et dette subordonnée
- Garanties sûretés et engagements demandés par les prêteurs
- Échéancier de trésorerie de l'opération et pics de besoin
Défendre un montage qui tient sous contrainte
- Indicateurs de rentabilité de l'opération et rendement des fonds propres
- Effet de levier et limites de l'endettement
- Analyse de sensibilité sur les prix les délais et les coûts
- Scénarios dégradés et clauses de sauvegarde
- Présentation du dossier au comité d'engagement
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Promoteurs, directeurs de programmes, investisseurs, directeurs financiers de foncières, monteurs d'opérations et conseils.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Les deux sont traités ensemble parce qu'ils se déterminent l'un l'autre : le véhicule de portage retenu conditionne l'accès à la dette bancaire, aux fonds propres extérieurs et aux financements intermédiaires. La session part de l'opération et de ses partenaires pour arbitrer la structure, puis construit l'échéancier de trésorerie qui en découle.
En montrant que le modèle a été éprouvé ailleurs que sur le scénario central. Le travail porte sur les hypothèses qui pèsent le plus sur le résultat, sur l'amplitude de variation admissible avant que l'opération ne décroche, et sur la présentation de cette sensibilité dans le dossier remis à la banque.
Un programme déjà chiffré, même provisoire : coût du foncier, coût de construction, calendrier prévisionnel et répartition envisagée entre associés. Le niveau expert suppose une pratique du montage d'opérations, et les cas traités partent de situations où les ordres de grandeur sont posés.