Analyse financière approfondie : retraiter les comptes, mesurer le risque et conclure
Dépasser la lecture des ratios pour porter un diagnostic argumenté sur la solidité d'une entreprise
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Calculer des ratios est devenu simple. Le difficile reste de dire ce qu'ils signifient : un endettement élevé peut être sain, une marge en hausse peut masquer un changement de périmètre et une trésorerie confortable peut venir d'un allongement des délais fournisseurs. Sans retraitements ni mise en perspective sur plusieurs exercices, le diagnostic reste superficiel.
Ces deux jours approfondissent la démarche d'analyse sur des comptes réels. Le participant effectue les retraitements usuels, analyse la formation du résultat et des flux de trésorerie, apprécie la structure financière et rédige une conclusion argumentée assortie de points de vigilance.
Objectifs pédagogiques
- Retraiter les comptes annuels pour rendre les exercices comparables
- Analyser la formation du résultat et la qualité de la marge
- Construire un tableau de flux de trésorerie et en interpréter les soldes
- Apprécier la structure financière et la capacité de remboursement
- Rédiger une conclusion d'analyse hiérarchisant les risques identifiés
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Mettre les comptes en état d'être analysés
- Lecture critique de l'annexe et des engagements hors bilan
- Retraitement du crédit-bail et des locations financières
- Traitement des comptes courants d'associés et des quasi-fonds propres
- Effets des changements de périmètre et de méthode comptable
Comprendre d'où vient la performance
- Analyse des soldes intermédiaires sur plusieurs exercices
- Décomposition de la variation de marge entre volume et prix
- Poids des charges fixes et sensibilité du résultat au niveau d'activité
- Qualité du résultat et éléments non récurrents
Suivre l'argent plutôt que le résultat
- Construction d'un tableau de flux à partir des comptes annuels
- Analyse du besoin en fonds de roulement et de ses composantes
- Distinction entre croissance financée par l'exploitation et par la dette
- Interprétation des flux d'investissement et de financement
Dire clairement ce que l'on pense du dossier
- Appréciation de la structure financière et des engagements pris envers les prêteurs
- Capacité de remboursement et scénarios de dégradation
- Repérage des signaux faibles de défaillance
- Rédaction d'une note d'analyse et argumentation de la conclusion
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Analystes financiers, chargés d'affaires bancaires, responsables du crédit clients, contrôleurs de gestion, experts-comptables et responsables financiers.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Le retraitement neutralise ce qui fausse la comparaison d'un exercice à l'autre : crédit-bail, éléments non récurrents, changements de méthode ou de périmètre. Le niveau s'adresse à des praticiens qui lisent déjà des comptes et veulent fiabiliser leurs comparaisons avant d'en tirer des conclusions.
C'est précisément l'intérêt du tableau de flux : il sépare ce qui vient de l'exploitation, de l'investissement et des ressources externes, et montre où part l'argent que le résultat laisse croire disponible. Le programme construit ce tableau pas à pas et apprend à commenter chaque solde plutôt qu'à le lire isolément.
Une conclusion utile ne récapitule pas les ratios : elle nomme les deux ou trois risques déterminants pour la contrepartie, en indique les signes observés et précise ce qui pourrait les faire évoluer. Cette rédaction est travaillée sur des dossiers réels, dans la forme attendue par un comité de crédit ou une direction.