Comptes consolidés : décrypter le périmètre, analyser la performance et le risque
Passer de la lecture des comptes sociaux à l'analyse financière d'un groupe et de son périmètre
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Analyser un groupe ne consiste pas à lire des comptes sociaux plus volumineux. Le périmètre change la lecture : une filiale mise en équivalence n'apporte pas de chiffre d'affaires, les intérêts minoritaires modifient le résultat revenant au groupe et l'écart d'acquisition pèse sur des capitaux propres que l'on croyait solides. Les retraitements de consolidation déplacent enfin les postes que l'on avait l'habitude de comparer.
Deux jours pour analyser un groupe comme le fait un professionnel du crédit ou de l'investissement : reconstituer le périmètre, mesurer la performance réelle, apprécier l'endettement net et lire le tableau de flux consolidé. Le travail s'appuie sur des comptes publiés.
Objectifs pédagogiques
- Reconstituer le périmètre de consolidation et ses effets sur les agrégats
- Interpréter les incidences des méthodes de consolidation sur le compte de résultat
- Analyser la formation du résultat et la part revenant au groupe
- Apprécier la structure financière et l'endettement net d'un groupe
- Exploiter le tableau des flux de trésorerie consolidé
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Qui est dans les comptes et comment
- Identifier les critères de contrôle et d'influence
- Distinguer les effets de l'intégration globale et de la mise en équivalence
- Mesurer l'incidence d'une variation de périmètre sur la comparabilité
- Exploiter l'annexe pour reconstituer l'organigramme financier
Ce que la consolidation modifie
- Repérer les principaux retraitements d'homogénéisation
- Comprendre la formation de l'écart d'acquisition et son suivi
- Analyser les effets d'une dépréciation sur les capitaux propres
- Situer les écarts de conversion des filiales étrangères
Lire le résultat d'un groupe
- Décomposer la formation du résultat opérationnel
- Isoler les éléments non récurrents
- Distinguer résultat part du groupe et intérêts minoritaires
- Analyser la contribution des activités mises en équivalence
- Comparer les marges par secteur d'activité
Mesurer la solidité et la trésorerie
- Reconstituer l'endettement net et ses composantes
- Apprécier la couverture des engagements et les covenants publiés
- Lire le tableau des flux consolidé et son articulation avec le bilan
- Conclure sur la capacité du groupe à financer sa croissance
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Analystes financiers chargés d'affaires entreprises contrôleurs de gestion comptables et investisseurs amenés à exploiter des comptes de groupe.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
L'objectif est la lecture et l'exploitation, pas la production : reconstituer un périmètre, comprendre l'effet des méthodes de consolidation sur les agrégats et apprécier la performance réelle du groupe. Les écritures de consolidation ne sont abordées que pour comprendre ce qu'elles produisent dans les comptes.
Les variations de périmètre faussent les évolutions apparentes du chiffre d'affaires et du résultat tant qu'elles ne sont pas neutralisées. Le travail consiste à repérer les entrées et sorties dans l'annexe, à isoler leur effet et à reconstituer une base comparable avant toute conclusion sur la performance.
La lecture d'un bilan et d'un compte de résultat individuels est supposée acquise, la formation portant sur ce que la consolidation ajoute et modifie. À l'issue, vous savez analyser la part du résultat revenant au groupe, apprécier l'endettement net et exploiter le tableau des flux de trésorerie consolidé.