Due diligences immobilières : auditer l’actif, monter le financement et négocier
Sécuriser une acquisition d'immobilier commercial de l'audit de l'actif à la mise en place de la dette
- Certifié Qualiopi
- 1 jour — 7 h
- Présentiel ou à distance
- Expert
- Finançable OPCO
Une acquisition d'immobilier commercial se gagne ou se perd pendant l'audit. L'état locatif transmis par le vendeur masque des franchises et des congés à venir. Un point d'urbanisme ou d'environnement révélé tardivement modifie la valeur. Et le financement est négocié sur des hypothèses qui ne résistent pas au plan d'affaires révisé après l'audit.
Cette journée de 7 heures s'adresse à des professionnels aguerris. Le participant organise les due diligences et hiérarchise les points bloquants. Il traduit les constats dans le plan d'affaires et dans le prix. Il structure enfin le financement et négocie les engagements demandés par le prêteur.
Objectifs pédagogiques
- Organiser les due diligences et répartir les travaux entre les conseils mobilisés
- Analyser un état locatif et mesurer la qualité des revenus attendus
- Traduire les constats d'audit dans le plan d'affaires et dans le prix proposé
- Comparer les structures d'acquisition envisageables et leurs effets
- Négocier les engagements et les sûretés demandés par le prêteur
- Préparer la vie du financement et les scénarios de sortie
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Chercher ce qui n'est pas dans la plaquette
- Organisation de la salle de données et pilotage des conseils
- Analyse des baux commerciaux charges travaux et échéances
- Retraitement de l'état locatif franchises et vacance prévisible
- Points techniques environnementaux et d'urbanisme à vérifier
- Hiérarchisation des constats entre points bloquants et points négociables
Du constat au prix
- Construction du plan d'affaires et hypothèses de revenus
- Traduction des constats d'audit en ajustements de prix ou en garanties
- Choix entre acquisition de l'actif et acquisition de la société support
- Effets de la structure retenue sur la fiscalité et sur la revente
- Déclarations et garanties demandées au vendeur
Négocier des engagements tenables
- Composition du financement entre dette et fonds propres
- Points clés du document d'intention et conditions de tirage
- Sûretés consenties et cession des loyers
- Engagements financiers suivis par le prêteur et marges de manœuvre
- Couverture de taux remboursement anticipé et refinancement
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Analystes et gérants de fonds immobiliers investisseurs institutionnels financeurs asset managers et conseils intervenant sur l'immobilier commercial.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
La session porte sur l'organisation des travaux et sur l'exploitation de leurs conclusions par l'investisseur, non sur la réalisation des audits techniques ou environnementaux eux-mêmes. Vous apprenez à cadrer les missions confiées aux conseils, à en contrôler la cohérence et à en tirer les conséquences sur la valeur.
Chaque constat se traduit soit par une dépense à intégrer au plan d'affaires, soit par une décote, soit par un engagement demandé au vendeur. Le module travaille cette conversion sur un état locatif dégradé et sur des réserves techniques, ainsi que la façon de la défendre en négociation.
Vous savez apprécier la qualité des revenus attendus à partir de la nature des baux, des échéances à venir et de la solidité des locataires en place. Vous savez en déduire les hypothèses de vacance et de renégociation à retenir dans le plan d'affaires ainsi que les points à sécuriser auprès du prêteur.