Executive Master en finance quantitative : modéliser, valoriser et mesurer le risque
Modéliser les produits dérivés, valoriser sous contrainte de marché et mesurer le risque d'un portefeuille
- Certifié Qualiopi
- 11,43 jours — 80 h
- Présentiel ou à distance
- Expert
- Finançable OPCO
Les équipes de marché et de risque partagent le même point de tension : des modèles hérités, des données bruitées et des exigences de justification qui montent. Valoriser un dérivé ne pose plus de difficulté technique isolée ; c'est la cohérence entre le modèle retenu, sa calibration et l'usage réel du chiffre qui fait défaut.
Ce cursus de niveau expert représente 80 heures. Il reprend les briques probabilistes puis la valorisation en temps continu, avant d'aborder la calibration sur données de marché et la mesure du risque. Chaque séquence se termine par une mise en œuvre chiffrée.
Objectifs pédagogiques
- Formaliser la dynamique d'un actif en temps continu et en déduire un prix
- Valoriser une option vanille puis un produit à barrière par les méthodes usuelles
- Calibrer un modèle de volatilité sur une nappe de marché
- Couvrir une position et analyser l'écart de couverture constaté
- Mesurer et décomposer le risque d'un portefeuille de dérivés
- Documenter un modèle en vue de sa validation indépendante
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Poser le cadre mathématique du prix
- Mouvement brownien et calcul d'Itô
- Changement de probabilité et mesure risque-neutre
- Équations différentielles stochastiques usuelles
- Martingales et absence d'opportunité d'arbitrage
- Lien entre équation aux dérivées partielles et espérance
Du modèle au prix affiché
- Options vanilles et formules fermées
- Arbres et méthodes de différences finies
- Simulation de Monte-Carlo et réduction de variance
- Produits à barrière et options asiatiques
- Sensibilités et calcul des grecques
Faire parler les données de marché
- Volatilité implicite et déformation de la nappe
- Modèles à volatilité locale
- Modèles à volatilité stochastique
- Procédures de calibration et fonctions objectif
- Stabilité des paramètres dans le temps
Tenir le risque entre deux inventaires
- Couverture en delta et fréquence de rebalancement
- Risques de second ordre
- Coûts de transaction et frictions de marché
- Analyse du résultat de couverture
- Limites opérationnelles et suivi des positions
Justifier le chiffre produit
- Mesures de risque appliquées aux portefeuilles de dérivés
- Scénarios de tension et tests de résistance
- Décomposition du risque par facteur
- Contrôle de la qualité des données d'entrée
- Documentation et validation indépendante des modèles
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
Aucune session programmée sur ce lieu pour le moment. Demandez une date.
À qui s'adresse cette formation ?
Analystes quantitatifs ingénieurs financiers contrôleurs des risques et gérants intervenant sur les produits dérivés.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Le parcours s'adresse à des profils ayant déjà une pratique du calcul stochastique de base, de l'algèbre linéaire et de la programmation appliquée à la finance. Les outils sont réactivés au fil des modules, mais le rythme suppose que ces notions ne soient pas découvertes pendant la session.
L'analyse distingue ce qui provient de la fréquence de réajustement, ce qui tient aux hypothèses de volatilité retenues et ce qui relève des coûts de transaction. Le parcours conduit cette décomposition sur des positions réelles et en tire les conséquences sur le choix du modèle et sur la politique de couverture.
Vous savez documenter les hypothèses, le domaine de validité et les limites d'un modèle, présenter les tests menés sur sa calibration et justifier les choix numériques retenus. Vous savez également anticiper les questions d'une équipe de validation et préparer les éléments qu'elle demandera.