Financement de projet : monter la structure, modéliser les flux et répartir les risques
Comprendre la logique du financement adossé aux flux d'un projet et non au bilan de son porteur
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Le financement de projet repose sur une logique différente du crédit d'entreprise. Le prêteur se rembourse sur les flux générés par le projet lui-même ce qui déplace toute l'analyse vers la robustesse des contrats et la répartition des risques. Un montage mal construit se révèle lors du premier aléa d'exploitation.
Ces deux jours posent les fondamentaux de la discipline. Le participant découvre la structure type d'un montage et le rôle de chaque intervenant. Il apprend à construire un modèle de flux puis à lire les ratios de couverture attendus par les prêteurs. La répartition contractuelle des risques est traitée sur un cas complet.
Objectifs pédagogiques
- Identifier les intervenants d'un montage de financement de projet et leur rôle
- Construire un modèle de flux distinguant phase de construction et phase d'exploitation
- Calculer et interpréter les ratios de couverture attendus par les prêteurs
- Analyser la répartition contractuelle des risques entre les parties
- Identifier les sûretés et les mécanismes de sécurisation des flux
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Financer un projet et non une entreprise
- Société de projet et séparation avec le bilan des actionnaires
- Rôle du porteur des prêteurs et des constructeurs
- Notion de recours limité et ses conséquences
- Étapes depuis l'étude de faisabilité jusqu'à la mise en service
Construire le modèle qui servira à tous les intervenants
- Distinction entre phase de construction et phase d'exploitation
- Traitement des coûts de développement et des intérêts intercalaires
- Construction du service de la dette et du profil de remboursement
- Règles de bonne tenue d'un modèle destiné à être audité
Ce que les prêteurs regardent réellement
- Ratios de couverture du service de la dette et de la durée du prêt
- Dimensionnement de la dette à partir des flux disponibles
- Réserves comptes dédiés et mécanismes de cascade des flux
- Scénarios dégradés demandés par les prêteurs
Attribuer chaque risque à celui qui peut le porter
- Risques de construction d'exploitation de marché et de contrepartie
- Transfert des risques par les contrats de construction et d'exploitation
- Sûretés consenties aux prêteurs et intervention en cas de défaillance
- Traitement des risques que personne ne veut porter
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Analystes financiers chargés d'affaires bancaires juristes financiers et responsables de projets d'infrastructure ou d'énergie.
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Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Le remboursement repose sur les flux générés par le projet lui-même, logés dans une société dédiée, et non sur le bilan des actionnaires. Cette construction déplace l'analyse vers la solidité contractuelle du montage et la répartition des risques entre les intervenants.
Il traduit une marge trop étroite entre les flux disponibles et le service de la dette sur la période testée. La réponse passe par l'allongement de la maturité, la révision du profil d'amortissement, un apport complémentaire ou la sécurisation contractuelle des recettes, chaque levier ayant un coût à arbitrer.
Une pratique de la construction de modèles prévisionnels facilite nettement l'exercice, notamment la séparation des phases de construction et d'exploitation. Les mécanismes de calcul des ratios et des sûretés sont repris depuis leur logique, mais l'aisance sur un modèle permet d'en tester les sensibilités.