Gestion du collatéral : appeler les marges, valoriser et sécuriser les garanties
Maîtriser la chaîne du collatéral depuis la valorisation des positions jusqu'au règlement des garanties
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Le collatéral est devenu un métier à part entière. Les appels de marge se calculent chaque jour sur des positions valorisées par plusieurs sources, les contrats cadres prévoient des règles d'éligibilité et de décote propres à chaque contrepartie et un différend non traité immobilise des actifs. Les équipes back et middle office découvrent souvent ces mécanismes au moment d'un litige.
Ce format court reprend la chaîne complète. Les participants suivent le collatéral depuis le contrat cadre jusqu'au règlement des mouvements, apprennent à calculer puis à contester un appel de marge et identifient les points de contrôle qui évitent les différends et les ruptures de livraison.
Objectifs pédagogiques
- Situer le rôle du collatéral dans la réduction du risque de contrepartie
- Lire les clauses d'un contrat cadre relatives aux garanties
- Calculer un appel de marge à partir de la valorisation des positions
- Appliquer les règles d'éligibilité et de décote des actifs remis
- Traiter un différend sur appel de marge jusqu'à sa résolution
- Organiser les contrôles quotidiens de la chaîne collatérale
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Comprendre ce qui engage les parties
- Rôle du collatéral face au risque de contrepartie
- Contrats cadres et annexes relatives aux garanties
- Paramètres négociés tels que le seuil et le montant minimal de transfert
- Opérations bilatérales et compensation centralisée
Calculer puis justifier
- Valorisation des positions et sources de prix
- Calcul de l'exposition et détermination de l'appel
- Distinction entre marge initiale et marge de variation
- Éligibilité des actifs remis et application des décotes
- Substitution et réutilisation des titres remis
Tenir la chaîne jusqu'au règlement
- Circuit d'échange des appels et respect des délais
- Instructions de règlement livraison et suivi des suspens
- Traitement des différends de valorisation
- Rémunération des espèces remises et rappels d'intérêts
- Contrôles de fin de journée et reporting interne
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Collaborateurs des back et middle offices ainsi que gestionnaires de collatéral et responsables des opérations de marché.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Le fil principal est celui des garanties échangées au titre des contrats cadres de dérivés, avec les clauses qui les régissent. Les opérations de pension sont situées pour montrer les différences de mécanique et de traitement, sans constituer le coeur du programme.
La démarche est décomposée : isoler l'écart, distinguer un problème de valorisation d'un problème de périmètre ou de décote, documenter sa position et suivre la procédure de résolution prévue au contrat. Les cas traités montrent comment échanger avec la contrepartie en gardant une trace exploitable.
Une compréhension des valorisations quotidiennes produites par son établissement suffit, les calculs étant repris pas à pas. En sortie, le participant sait reconstituer un appel de marge, appliquer les règles d'éligibilité et de décote des actifs remis et organiser ses contrôles quotidiens.