Marché monétaire : lire les taux courts, traiter les instruments et gérer la liquidité
Maîtriser les instruments du marché monétaire et la gestion quotidienne de la trésorerie bancaire
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
La trésorerie court terme d'un établissement se pilote chaque jour entre prêts en blanc pensions livrées titres de créances négociables et opérations avec la banque centrale. Les décisions se prennent vite sous contrainte de liquidité et de limites de contrepartie et une lecture approximative de la courbe des taux courts se paie en coût de refinancement.
Deux jours pour relier les instruments aux besoins qu'ils couvrent : mécanique de chaque support conventions de calcul et de règlement gestion du collatéral construction de la courbe des taux courts et bouclage quotidien de la position. Les exercices reproduisent une journée de trésorerie avec ses excédents et ses déficits.
Objectifs pédagogiques
- Situer le rôle du marché monétaire dans le refinancement des établissements
- Décrire la mécanique des prêts en blanc des pensions livrées et des titres courts
- Appliquer les conventions de calcul des intérêts et de règlement des opérations
- Construire et interpréter la courbe des taux courts
- Utiliser les instruments de couverture indexés sur le taux au jour le jour
- Boucler une position de trésorerie quotidienne sous contrainte de liquidité et de limites
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Voir où se refinance le court terme
- Fonction du marché monétaire dans le financement des banques
- Banque centrale opérations de refinancement et taux directeurs
- Banques fonds monétaires entreprises et émetteurs souverains
- Articulation avec le marché obligataire et le marché des changes
Choisir le support selon le besoin
- Prêts et emprunts en blanc sur le marché interbancaire
- Pensions livrées et gestion du collatéral remis
- Titres de créances négociables à court terme et programmes d'émission
- Titres souverains de court terme
- Conventions de calcul des intérêts et modalités de règlement
Lire la courbe et se couvrir
- Construction de la courbe des taux courts
- Taux de référence au jour le jour et indices associés
- Contrats d'échange indexés sur le taux au jour le jour
- Lecture des écarts de taux et anticipations de politique monétaire
- Couverture d'une position de refinancement
Boucler la journée sans découvert
- Prévision des flux et suivi de la position intrajournalière
- Placement des excédents et couverture des déficits
- Risque de contrepartie et respect des limites
- Contraintes de liquidité réglementaire et effets sur les arbitrages
- Contrôles et traitement des opérations en back office
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Opérateurs de salle de marché trésoriers de banque gestionnaires actif-passif contrôleurs des risques et collaborateurs de back office marché.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
L'orientation est celle des établissements bancaires et de leurs besoins de liquidité : prêts en blanc, pensions livrées, titres courts et bouclage quotidien d'une position. La trésorerie d'entreprise n'est évoquée que comme contrepartie possible de ces opérations, sans constituer le sujet du parcours.
Des cas de bouclage sont travaillés sous contrainte : arbitrage entre instruments disponibles, effet de chaque solution sur les indicateurs de liquidité et sur les limites, traçabilité des décisions prises. L'objectif est de savoir hiérarchiser rapidement les options réellement praticables.
Le participant sait appliquer les conventions usuelles à une opération donnée, recalculer les intérêts dus et vérifier une confirmation reçue. Il peut également construire et interpréter une courbe des taux courts pour situer les conditions obtenues sur une opération.