Marchés financiers et gestion d’actifs : analyser, allouer et arbitrer
Passer de la connaissance des classes d'actifs à la construction et au suivi d'un portefeuille
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Le conseiller connaît les produits mais peine à expliquer un portefeuille. Pourquoi cette part d'obligations, pourquoi ce fonds plutôt qu'un autre, pourquoi la performance s'écarte de l'indice de référence alors que les marchés ont monté. Les rendez-vous s'arrêtent à la description des supports et les arbitrages se justifient mal quand le portefeuille recule.
Ces deux jours relient les marchés à la gestion. Le participant révise les facteurs de valorisation des classes d'actifs, situe les véhicules et les acteurs de la gestion d'actifs, construit une allocation cohérente avec un profil de risque puis apprend à décomposer une performance et à restituer un suivi argumenté au client.
Objectifs pédagogiques
- Analyser les facteurs de valorisation propres à chaque classe d'actifs
- Distinguer les véhicules de gestion collective des mandats de gestion
- Construire une allocation cohérente avec un profil de risque et des contraintes
- Sélectionner un fonds en analysant son processus de gestion et ses frais
- Décomposer une performance entre allocation et sélection de titres
- Restituer au client un suivi de portefeuille argumenté
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Relier rendement attendu et risque supporté
- Actions obligations monétaire et actifs non cotés
- Facteurs de valorisation propres à chaque classe
- Sensibilité aux taux au crédit et au cycle économique
- Corrélations et apport réel de la diversification
- Exposition aux devises et couverture du risque de change
Qui gère quoi et selon quelles règles
- Fonds ouverts fonds dédiés et mandats de gestion
- Gestion active gestion indicielle et gestion sous contrainte
- Chaîne de valeur entre société de gestion dépositaire et valorisateur
- Frais de gestion frais d'entrée et commissions de surperformance
- Documents d'information remis au porteur
De l'allocation aux arbitrages
- Allocation stratégique et allocation tactique
- Profil de risque du client horizon et contraintes d'investissement
- Sélection de fonds et analyse du processus de gestion
- Règles de rééquilibrage et gestion des flux entrants et sortants
- Place de la poche de liquidités
Expliquer un résultat plutôt que le constater
- Performance absolue performance relative et choix de l'indice de référence
- Attribution de performance entre allocation et sélection de titres
- Indicateurs de risque utilisés dans le suivi de gestion
- Contrôle des écarts par rapport au mandat ou au profil
- Préparation du rendez-vous de suivi client
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Conseillers en gestion de patrimoine chargés de clientèle banque privée collaborateurs de sociétés de gestion et fonctions de support à la gestion.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Les deux sont traités et articulés : construction d'une allocation cohérente avec un profil de risque et des contraintes, puis sélection d'un fonds par l'analyse de son processus de gestion et de ses frais. La décomposition de la performance entre allocation et sélection referme la boucle.
La décomposition de la performance entre effet d'allocation et effet de sélection permet d'expliquer d'où vient l'écart plutôt que de le commenter globalement. Vous vous entraînez à restituer un suivi de portefeuille argumenté, en distinguant ce qui relève du marché et ce qui relève des choix de gestion.
Une pratique des supports d'investissement est attendue à ce niveau, le programme distinguant ensuite gestion collective et mandats de gestion selon les contraintes du client. À l'issue, vous savez analyser les facteurs de valorisation propres à chaque classe d'actifs.