Private Equity : cerner les stratégies, structurer les opérations et mesurer le rendement
Comprendre le fonctionnement des fonds non cotés et la mécanique de création de valeur
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Le capital-investissement attire de nouveaux souscripteurs et de nouveaux interlocuteurs bancaires, mais son vocabulaire et ses indicateurs restent opaques : appels de capitaux étalés dans le temps, valorisations d'actifs non cotés, performance annoncée en multiple ou en taux de rendement selon ce qui arrange la démonstration.
Ces deux jours posent les repères du métier : segments d'intervention, cycle de vie d'un fonds, montage à effet de levier, leviers de création de valeur pendant la détention puis sortie et mesure de la performance. Le participant construit un plan de financement et lit une performance de fonds sans se laisser impressionner.
Objectifs pédagogiques
- Distinguer les segments du capital-investissement et leurs profils de risque
- Décrire le cycle de vie d'un fonds et les relations entre souscripteurs et société de gestion
- Analyser le montage financier d'une opération à effet de levier
- Identifier les leviers de création de valeur mobilisés pendant la détention
- Repérer les clauses déterminantes d'un pacte d'associés
- Mesurer la performance d'un fonds et en interpréter les indicateurs
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Savoir qui investit dans quoi
- Segments allant du capital-risque au capital-transmission
- Acteurs de la chaîne et rôle des sociétés de gestion
- Origine des capitaux et attentes des souscripteurs
- Cycle de vie d'un fonds et appels de capitaux successifs
- Place du non coté dans une allocation d'actifs
Du dossier reçu à la signature
- Origination et critères de sélection des cibles
- Travaux d'audit préalable et points de vigilance
- Approches d'évaluation retenues sur des actifs non cotés
- Montage à effet de levier et capacité de remboursement de la dette
- Instruments financiers utilisés et partage de la valeur
Ce qui se joue pendant la détention
- Pacte d'associés et clauses déterminantes
- Gouvernance et reporting attendu de la participation
- Leviers opérationnels de création de valeur
- Croissance externe et opérations de consolidation
- Gestion des participations en difficulté
Conclure le cycle et rendre compte
- Voies de sortie et préparation de la cession
- Calcul du multiple et du taux de rendement interne
- Lecture de la courbe des flux d'un fonds dans le temps
- Frais de gestion et intéressement de l'équipe
- Comparaison avec la performance des marchés cotés
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
Aucune session programmée sur ce lieu pour le moment. Demandez une date.
À qui s'adresse cette formation ?
Chargés d'affaires bancaires, analystes, gestionnaires de patrimoine, directeurs financiers, juristes et investisseurs institutionnels abordant le capital-investissement.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Les segments sont distingués avec leurs profils de risque et leurs horizons respectifs, puis la session approfondit le cycle de vie d'un fonds et le montage d'une opération à effet de levier. Le lien est fait avec les clauses du pacte d'associés et les indicateurs de rendement présentés.
Il s'agit de séparer ce qui vient de l'amélioration opérationnelle, de l'effet de levier et de l'évolution des multiples de valorisation. La formation fait décomposer cette création de valeur sur des cas, puis interpréter les indicateurs de rendement d'un fonds en tenant compte du calendrier des appels et des distributions.
Une lecture assurée d'un compte de résultat et d'un tableau de flux, ainsi que la notion de dette nette et de multiple de valorisation, sont nécessaires. Les mécanismes de structuration et les clauses juridiques déterminantes sont repris à partir de cette base, sans prérequis juridique particulier.