Risque de marché : suivre les sensibilités, fixer les limites et couvrir
Piloter une exposition de marché au-delà du seul chiffre de VaR grâce aux sensibilités et aux limites
- Certifié Qualiopi
- 0,43 jour — 3 h
- À distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Un dispositif de suivi du risque de marché ne se résume pas à un indicateur synthétique. Les sensibilités par facteur de risque, les positions nettes par maturité et les tests de résistance disent des choses différentes et parfois contradictoires. Quand une limite est dépassée la question devient opérationnelle : qui décide et avec quel instrument.
Trois heures à distance centrées sur la gestion et non sur le calcul : construire une grille d'indicateurs cohérente, calibrer des limites qui ont un sens, organiser la chaîne d'alerte et choisir les instruments de couverture adaptés. Ce module complète l'approche des mesures de valorisation en se plaçant du côté du pilotage quotidien.
Objectifs pédagogiques
- Construire une grille d'indicateurs adaptée aux positions détenues
- Interpréter les sensibilités par facteur de risque
- Calibrer un dispositif de limites et de seuils d'alerte
- Organiser le traitement d'un dépassement de limite
- Choisir un instrument de couverture cohérent avec l'exposition
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Savoir à quoi l'on est sensible
- Identifier les facteurs de risque portés par les positions
- Lire les sensibilités de taux de change et d'actions
- Construire des positions nettes par maturité
- Repérer les risques de base et les corrélations instables
Donner une portée opérationnelle aux indicateurs
- Définir les natures de limites et leur articulation
- Calibrer les seuils au regard de la capacité de perte
- Organiser la remontée d'un dépassement
- Documenter les décisions prises
De l'alerte à la décision
- Choisir entre réduction de position et couverture
- Sélectionner l'instrument de couverture adapté
- Mesurer l'efficacité de la couverture mise en place
- Rendre compte au comité des risques
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Responsables des risques de marché gestionnaires de portefeuille trésoriers et contrôleurs internes chargés du suivi des expositions.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Elle porte sur le pilotage : choix des indicateurs adaptés aux positions détenues, lecture des sensibilités par facteur de risque, calibrage des limites et des seuils d'alerte, traitement des dépassements. La modélisation des mesures de risque relève de programmes plus techniques.
Le traitement suppose une procédure connue à l'avance : qualification du dépassement, délai de régularisation, niveau d'escalade et conditions d'une autorisation temporaire. La session fait construire cette procédure de façon qu'elle soit appliquée sans négociation au cas par cas.
Il faut identifier les facteurs de risque auxquels la position est réellement exposée et l'amplitude de chaque sensibilité. Le choix de l'instrument découle de cette lecture : la session fait vérifier la cohérence entre l'exposition mesurée et la couverture envisagée, ainsi que le risque résiduel accepté.