Trésorerie en devises et risque de change : mesurer, couvrir et suivre l’exposition
Une marge export peut disparaître entre la signature du contrat et l'encaissement de la facture
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Tous niveaux
- Finançable OPCO
Une entreprise qui facture ou achète en devises supporte un risque qu'elle mesure rarement au bon moment. L'exposition naît dès l'offre commerciale alors que la couverture est souvent décidée à la facturation. Les instruments proposés par les banques sont mal comparés entre eux et la politique de couverture reste implicite.
Ces deux jours partent du recensement de l'exposition pour aller jusqu'au suivi des couvertures. Vous apprenez à construire une position de change puis à comparer les instruments de couverture et à formaliser une politique adaptée à la taille de votre entreprise.
Objectifs pédagogiques
- Identifier les opérations qui exposent l'entreprise au risque de change
- Construire la position de change par devise et par échéance
- Distinguer les principaux instruments de couverture et leurs effets
- Choisir une couverture adaptée à la nature de l'exposition
- Formaliser une politique de change et en suivre l'application
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Repérer l'exposition au bon moment
- Marché des changes et formation des cours
- Risque de transaction et risque économique
- Moment de naissance de l'exposition dans le cycle commercial
- Incidence sur la marge et sur la trésorerie
Savoir ce que l'on porte
- Recensement des flux par devise et par échéance
- Compensation naturelle entre achats et ventes
- Construction et mise à jour de la position
- Sources d'information et fiabilité des données commerciales
Choisir l'outil adapté à l'exposition
- Change à terme avec report ou déport
- Options de change et primes associées
- Avances en devises et comptes en devises
- Comparaison du coût et de la souplesse des solutions
Décider une fois pour ne pas improviser
- Définition du cours budget et des seuils de décision
- Degré de couverture retenu selon les devises
- Suivi des couvertures et traitement comptable
- Reporting destiné à la direction financière
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Trésoriers et comptables en charge des opérations internationales ainsi que responsables administratifs et financiers et collaborateurs des services export.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Toutes les opérations qui exposent l'entreprise sont couvertes, achats comme ventes, ainsi que les flux financiers en devises. La démarche consiste d'abord à recenser ces expositions avant de construire la position de change par devise et par échéance.
Le choix du fait générateur de l'exposition, commande, facturation ou budget, change la position affichée et donc la couverture décidée. La formation travaille cet arbitrage et ses conséquences sur le suivi, puis sur la formalisation d'une politique de change réellement applicable.
Les principaux instruments sont présentés dans la formation avec leurs effets respectifs, sans prérequis de marché. À l'issue, vous savez construire votre position de change, choisir une couverture adaptée à la nature de l'exposition et suivre l'application de la politique retenue.