Décision d’investissement : évaluer la rentabilité, arbitrer et sécuriser le choix
Instruire un dossier d'investissement et défendre un choix chiffré devant un comité exigeant
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Expert
- Finançable OPCO
Les dossiers d'investissement arrivent en comité avec des hypothèses hétérogènes : horizon d'analyse choisi au cas par cas taux d'actualisation repris d'un ancien dossier flux prévisionnels systématiquement favorables. Le comité compare alors des projets qui ne sont pas comparables et tranche sur la conviction du porteur plutôt que sur les chiffres.
Deux jours pour professionnaliser l'instruction : construire des flux cohérents avec le plan d'affaires retenir un taux d'actualisation justifié mesurer la sensibilité aux hypothèses puis arbitrer entre projets concurrents sous contrainte de financement. Les participants instruisent un dossier complet puis présentent leur recommandation.
Objectifs pédagogiques
- Construire les flux de trésorerie prévisionnels d'un projet d'investissement
- Déterminer un taux d'actualisation cohérent avec le risque du projet
- Comparer des projets à l'aide des critères de rentabilité usuels
- Mesurer la sensibilité du résultat aux hypothèses structurantes
- Arbitrer entre projets concurrents sous contrainte de capitaux disponibles
- Organiser le suivi des investissements engagés
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Séparer le projet de l'entreprise qui le porte
- Délimiter le périmètre et l'horizon d'analyse
- Identifier les flux différentiels et écarter les coûts déjà engagés
- Traiter le besoin en fonds de roulement lié au projet
- Intégrer la valeur terminale et les coûts de fin de vie
Chiffrer la création de valeur
- Estimer le coût des ressources mobilisées
- Ajuster le taux au risque spécifique du projet
- Calculer la valeur actuelle nette et le taux de rentabilité interne
- Interpréter le délai de récupération actualisé
- Repérer les cas où le taux de rentabilité interne induit en erreur
Tester la solidité des hypothèses
- Identifier les hypothèses qui portent le résultat
- Construire des scénarios contrastés
- Mesurer les points de retournement de la décision
- Traiter les projets par étapes et les options d'abandon
Choisir puis vérifier
- Arbitrer entre projets sous contrainte de financement
- Formaliser la note de présentation au comité
- Défendre les hypothèses face aux objections
- Organiser le suivi après engagement et le retour d'expérience
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Contrôleurs de gestion directeurs financiers responsables de business unit et chefs de projet chargés d'instruire des dossiers d'investissement.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Les critères travaillés s'appliquent à tout projet dont les flux futurs peuvent être estimés, qu'il s'agisse d'un équipement, d'un logiciel ou d'un projet de développement commercial. La difficulté porte alors moins sur la méthode que sur la construction des flux réellement attribuables au projet, point traité en atelier.
On isole d'abord la part chiffrable, puis on construit le raisonnement inverse : quel niveau de gain rendrait le projet acceptable compte tenu du capital engagé. Cette approche par le seuil permet de soumettre à la direction une hypothèse discutable plutôt qu'un chiffre unique impossible à défendre.
Les hypothèses d'exploitation du projet, le montant et l'échéancier de l'investissement ainsi que la durée d'exploitation envisagée suffisent. Les participants qui viennent avec un dossier réel construisent leurs flux prévisionnels, choisissent leur taux d'actualisation et réalisent leur test de sensibilité pendant les travaux pratiques.