Dérivés et structurés de change : construire, coter et couvrir l’exposition
Assembler des couvertures de change des options simples jusqu'aux montages structurés sur mesure
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Une exposition en devises ne se couvre pas toujours au comptant ou par un simple terme. Les trésoreries demandent des profils sur mesure comme une protection à la baisse sans renoncer à la hausse ou une couverture à prime réduite. Encore faut-il savoir ce que le client paie réellement et quel risque reste chez lui.
Ce format court porte exclusivement sur le change et se distingue des sessions consacrées au crédit. Vous partez du terme et de l'option simple puis assemblez les montages structurés les plus demandés. Chaque construction est décomposée en briques puis testée sur des scénarios de cours.
Objectifs pédagogiques
- Décomposer un produit structuré de change en options élémentaires
- Coter une couverture simple à partir des paramètres de marché
- Comparer le coût et le profil de risque de plusieurs solutions
- Expliquer à un client le comportement du montage selon les scénarios de cours
- Identifier les risques résiduels laissés à la charge du client
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Du comptant à l'option
- Comptant terme et points de swap
- Option simple : paramètres et lecture du prix
- Volatilité implicite et sensibilité du prix
- Sens de l'exposition et devise de référence
Assembler pour un besoin
- Tunnels et couvertures à prime réduite
- Montages à barrière et effet de désactivation
- Produits à échéances multiples et accumulation
- Lecture du profil de résultat selon le cours final
Vendre une solution tenable
- Analyse du besoin de couverture d'un trésorier
- Comparaison de plusieurs solutions sur les mêmes scénarios
- Devoir d'information et traçabilité du conseil
- Suivi des positions et restructuration en cours de vie
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Vendeurs et structureurs de salle de marché ainsi que trésoriers d'entreprise et chargés d'affaires accompagnant des clients exportateurs.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Les deux dimensions sont liées : la session décompose les montages en options élémentaires puis travaille leur explication à un trésorier d'entreprise. L'objectif est de savoir construire une solution de couverture et d'en exposer le comportement selon les scénarios de cours.
L'explication consiste à parcourir les scénarios de cours et à montrer à partir de quel niveau la protection disparaît ou se transforme en engagement. La session propose des représentations simples de ces profils et insiste sur la formalisation écrite des risques résiduels laissés au client.
Une connaissance des options simples et des paramètres qui influencent leur valeur est attendue, le module portant sur leur combinaison. À l'issue, vous savez décomposer un montage, comparer plusieurs solutions sur leur coût et leur profil de risque, et coter une couverture simple à partir des paramètres de marché.