Techniques quantitatives du risk management : mesurer, modéliser et valider
Mesurer les risques financiers avec des modèles dont on connaît les hypothèses et les limites
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Expert
- Finançable OPCO
Les indicateurs de risque circulent dans les comités sans que leurs hypothèses soient toujours explicites. Une mesure calculée sur un historique calme rassure à tort et une corrélation estimée sur période courte se retourne au pire moment. Les équipes doivent pouvoir expliquer ce que chaque indicateur capture et surtout ce qu'il laisse de côté.
Ces deux jours traitent les techniques quantitatives employées en gestion des risques : mesures de risque de marché et de crédit, estimation des paramètres, scénarios de tension et contrôle a posteriori. Le niveau est avancé : les calculs sont repris et discutés, avec un travail assumé sur les cas où le modèle échoue.
Objectifs pédagogiques
- Choisir une mesure de risque adaptée à la nature du portefeuille étudié
- Estimer les paramètres de risque et apprécier la stabilité des estimations
- Construire des scénarios de tension cohérents avec les expositions réelles
- Conduire un contrôle a posteriori des mesures produites et interpréter les dépassements
- Expliciter les limites d'un modèle devant une instance de décision
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Savoir ce que chaque indicateur capture
- Rendements distributions et queues épaisses
- Volatilité valeur en risque et perte moyenne au delà du seuil
- Propriétés attendues d'une mesure et effet de diversification
- Horizon de détention et agrégation dans le temps
Produire des chiffres reproductibles
- Approches historique paramétrique et par simulation
- Estimation de la volatilité et des corrélations
- Sensibilités et décomposition du risque par facteur
- Positions optionnelles et effets non linéaires
Modéliser le défaut et l'exposition
- Probabilité de défaut perte en cas de défaut et exposition
- Modèles de notation et matrices de migration
- Dépendance entre défauts et concentration du portefeuille
- Exposition potentielle future sur opérations de gré à gré
Éprouver le modèle avant que le marché s'en charge
- Construction de scénarios historiques et hypothétiques
- Analyse inversée à partir d'une perte cible
- Contrôle a posteriori et lecture des dépassements
- Documentation des limites et gouvernance des modèles
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Risk managers, analystes quantitatifs, contrôleurs des risques, auditeurs internes et gérants exposés aux risques de marché.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
L'accent porte sur le raisonnement quantitatif : choix d'une mesure de risque adaptée au portefeuille, estimation des paramètres et appréciation de la stabilité des estimations. Les calculs sont conduits sur des jeux de données fournis, l'enjeu étant l'interprétation des résultats bien plus que l'outil employé.
La session traite l'interprétation des dépassements : erreur d'estimation, rupture de régime de marché, portefeuille modifié en cours de période ou mesure inadaptée à la nature des expositions. Vous travaillez la formulation de ces constats devant une instance de décision, limites du modèle comprises.
Les notions de distribution, de quantile et d'estimation doivent être acquises, ainsi qu'une pratique des mesures de risque de marché. Sur cette base, vous construisez des scénarios de tension cohérents avec des expositions réelles et savez expliciter les limites d'un modèle sans vous retrancher derrière la technique.