Financement mezzanine et dette privée : structurer, négocier et documenter
Monter une opération de dette privée ou mezzanine et négocier la documentation qui l'encadre
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Entre la dette bancaire et les fonds propres se loge un financement plus cher et plus souple. Les fonds de dette privée financent aujourd'hui des opérations que les banques ne portent plus seules. Le dirigeant ou son conseil doit arbitrer entre coût immédiat et dilution puis comprendre ce qu'il concède dans la documentation.
Ce format court traite la mezzanine et la dette privée du point de vue de l'emprunteur comme de celui de l'investisseur. Vous comparez les structures puis négociez les clauses les plus sensibles. Les cas portent sur des opérations de croissance externe et de transmission.
Objectifs pédagogiques
- Situer la mezzanine et la dette privée dans la structure de financement
- Comparer le coût complet des différentes sources de financement
- Analyser les clauses financières et les sûretés d'une documentation de dette privée
- Négocier les points sensibles avec un fonds de dette
- Anticiper les scénarios de rupture d'engagement et de restructuration
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Entre la banque et le capital
- Structure de financement et hiérarchie des créances
- Caractéristiques de la mezzanine et de la dette unitranche
- Acteurs du marché et logique d'investissement des fonds
- Situations d'usage en croissance externe et en transmission
Ce que coûte réellement la souplesse
- Composantes de la rémunération de l'investisseur
- Intérêts capitalisés et profil de remboursement
- Accès au capital et instruments associés
- Rang subordination et convention entre créanciers
Négocier puis vivre avec
- Lettre d'intention et points réellement négociables
- Clauses financières et marges de manœuvre de l'emprunteur
- Engagements d'information et suivi par l'investisseur
- Rupture d'engagement et scénarios de restructuration
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Chargés d'affaires financements structurés et analystes de fonds de dette ainsi que directeurs financiers et conseils en fusions-acquisitions.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
La mezzanine s'intercale entre la dette senior et les fonds propres, avec un rang de remboursement subordonné et une rémunération construite en conséquence. La session identifie les investisseurs qui la portent, les situations qui justifient d'y recourir et son articulation avec les autres étages du montage.
Les discussions portent surtout sur les clauses financières, les possibilités de remboursement anticipé, les sûretés demandées et les limites posées aux distributions. Le module traite les marges de négociation observées sur chacun de ces points et les contreparties habituellement obtenues.
Vous savez reconstituer le coût complet de chaque source en intégrant la rémunération courante, les composantes différées et les commissions, puis le rapprocher des contraintes qu'elle impose à l'entreprise. Vous savez également anticiper les scénarios de rupture d'engagement et les voies de restructuration.