Financements obligataires : structurer, documenter et placer une émission
Choisir le format de financement obligataire adapté et en maîtriser le montage jusqu'au règlement
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Une entreprise qui cherche à diversifier ses sources de financement se tourne vers le marché obligataire sans toujours mesurer ce que cela implique : documentation, communication financière, engagements pris envers les porteurs. Côté banque, les équipes doivent expliquer des choix de structuration qui lient l'émetteur pour plusieurs années.
Deux heures pour parcourir les formats de financement obligataire, la construction du prix, la documentation contractuelle et le déroulé d'une opération jusqu'au règlement livraison. À la différence d'une approche centrée sur la finance durable, la session traite ici du financement obligataire sous tous ses formats.
Objectifs pédagogiques
- Comparer les formats de financement obligataire disponibles
- Décrire le déroulé d'une opération d'émission
- Analyser les principales clauses de la documentation
- Expliquer la construction du prix et du rendement offert
- Identifier les engagements pris par l'émetteur envers les porteurs
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Choisir avant de structurer
- Emprunt obligataire public et placement privé
- Titres à taux fixe et à taux variable
- Obligations convertibles et titres hybrides
- Critères de choix selon le profil de l'émetteur
Ce que l'émetteur signe vraiment
- Rôles des banques et des conseils
- Documentation contractuelle et information des investisseurs
- Clauses d'engagement et cas de défaut
- Notation et communication financière
Du mandat au règlement
- Construction du prix et du rendement offert
- Recueil des ordres et allocation
- Règlement livraison et admission à la cote
- Suivi du titre sur le marché secondaire
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Chargés d'affaires financements et collaborateurs de banque de financement ainsi que directions financières d'entreprises émettrices.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Le point de vue retenu est celui de l'opération et de ses acteurs, avec une dominante côté émetteur et banque arrangeuse : choix du format, déroulé du placement, documentation et engagements pris envers les porteurs. L'analyse d'investissement n'est abordée que pour comprendre les attentes du marché.
Les principales stipulations sont passées en revue : engagements de faire et de ne pas faire, cas de défaut, rang de la dette, options de remboursement anticipé. Les participants s'exercent à mesurer ce que chaque clause implique concrètement pour la conduite ultérieure de l'entreprise.
Le participant sait décomposer le rendement entre référence de marché et prime exigée par les investisseurs, puis relier cette prime à la qualité de crédit, à la maturité et aux conditions de marché du moment. Il peut ainsi discuter utilement les conditions proposées par la banque.