Financements structurés : analyser le montage, sécuriser et suivre l’opération
Décrypter un financement adossé à un actif ou à un flux et en mesurer la solidité réelle
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Dans un financement structuré la qualité du montage compte autant que celle de l'emprunteur. Les recettes d'un projet une flotte d'équipements ou un portefeuille de créances servent de base au remboursement et la documentation organise les protections du prêteur. Un chargé d'affaires habitué au crédit classique doit alors lire des sûretés en cascade et des mécanismes de comptes dédiés.
Deux jours pour décrypter ces opérations : distinguer les grandes familles de montages analyser la structure de flux et la capacité de remboursement identifier les sûretés et les cas de défaut puis tester la robustesse du montage. Les travaux s'appuient sur des schémas de financement d'actifs et de projet.
Objectifs pédagogiques
- Distinguer les principales familles de financements structurés et leurs usages
- Analyser la structure de flux d'une opération et sa capacité de remboursement
- Identifier les sûretés et les mécanismes de protection du prêteur
- Interpréter les clauses financières et les cas de défaut de la documentation
- Apprécier la robustesse d'un montage face à une dégradation des recettes
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Situer l'opération
- Distinguer financement d'actifs financement de projet et titrisation
- Repérer le recours limité et ses conséquences
- Identifier les intervenants et leur rôle dans le montage
- Situer le financement d'acquisition et son effet de levier
Suivre l'argent
- Construire le modèle de flux de l'opération
- Mesurer la capacité de remboursement sur toute la durée
- Organiser la cascade d'affectation des recettes
- Dimensionner les comptes de réserve
Protéger le prêteur
- Recenser les sûretés réelles et les nantissements de créances
- Encadrer les comptes dédiés et les délégations
- Lire les clauses financières et les engagements de faire
- Identifier les cas de défaut et leurs effets en chaîne
Vérifier la solidité du montage
- Identifier les risques de construction d'exploitation et de marché
- Tester le montage sur des scénarios dégradés
- Suivre les ratios et les événements de la vie du crédit
- Traiter la renégociation et la restructuration
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
Aucune session programmée sur ce lieu pour le moment. Demandez une date.
À qui s'adresse cette formation ?
Chargés d'affaires entreprises analystes crédit juristes bancaires et responsables financiers d'entreprises recourant à ces montages.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Le parcours distingue les grandes familles de montages structurés et leurs usages, en partant de la structure de flux qui sert à rembourser la dette. L'accent porte sur l'analyse d'une opération et de sa documentation plutôt que sur la modélisation détaillée propre à un secteur particulier.
La session travaille la capacité de remboursement sous scénarios défavorables et la lecture des clauses financières : seuils de suivi, mécanismes d'alerte et cas de défaut. Vous apprenez à repérer le point où la structure cesse d'absorber la dégradation et où le prêteur doit reprendre la main.
Les clauses usuelles sont reprises et expliquées en français, la familiarité avec la terminologie contractuelle facilitant surtout les travaux sur cas. À l'issue, vous savez identifier les sûretés et les mécanismes de protection du prêteur et interpréter les clauses financières d'une opération structurée.