Finance d’entreprise : lire les états, analyser la rentabilité et évaluer un projet
Disposer d'une boîte à outils d'analyse financière utilisable sur un dossier réel dès le retour
- Certifié Qualiopi
- 2 jours — 14 h
- Présentiel ou à distance
- Perfectionnement
- Finançable OPCO
Les décisions financières se prennent souvent avec des indicateurs repris par habitude. La rentabilité est confondue avec la marge et le besoin en fonds de roulement n'est mesuré qu'au moment où la trésorerie se tend. Les dossiers d'investissement sont comparés sans méthode homogène.
Ces deux jours passent en revue les principaux outils d'analyse financière et leurs conditions d'emploi. Le participant retravaille la lecture des états financiers puis l'analyse de la rentabilité et du cycle d'exploitation. Il termine par l'évaluation d'un projet d'investissement et la notion de coût du capital.
Objectifs pédagogiques
- Retraiter des états financiers pour les rendre analysables
- Analyser la formation du résultat et les niveaux de rentabilité
- Mesurer le besoin en fonds de roulement et son effet sur la trésorerie
- Évaluer un projet d'investissement par les flux actualisés
- Identifier les composantes du coût du capital et leur usage dans une décision
Programme de la formation
Avant la formation
Analyse du besoin et test de positionnement. Vos réponses sont partagées avec votre formateur afin d'adapter la formation à votre niveau et votre contexte professionnel.
Rendre les comptes comparables avant de les commenter
- Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel
- Retraitement du crédit-bail et des engagements hors bilan
- Soldes intermédiaires de gestion et capacité d'autofinancement
- Limites de la comparaison entre secteurs d'activité
Distinguer ce qui vient de l'exploitation et ce qui vient du financement
- Rentabilité économique et rentabilité des capitaux propres
- Effet de levier et conditions dans lesquelles il se retourne
- Analyse de la structure d'endettement et des ratios associés
- Lecture croisée de la rentabilité et du risque
Là où le résultat et la trésorerie divergent
- Calcul du besoin en fonds de roulement et de ses composantes
- Analyse des délais clients fournisseurs et stocks
- Tableau de flux de trésorerie et lecture des flux d'exploitation
- Détection des situations où la croissance consomme la trésorerie
Comparer des projets sur une même base
- Construction des flux prévisionnels d'un projet
- Valeur actuelle nette taux de rentabilité interne et délai de récupération
- Composantes du coût du capital et arbitrage dette fonds propres
- Analyse de sensibilité sur les hypothèses structurantes
Après la formation
E-learning accessible en illimité dans le temps. Évaluation de niveau afin de suivre votre progression.
Les points forts
Les avis de nos apprenants
Prochaines sessions
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À qui s'adresse cette formation ?
Responsables financiers contrôleurs de gestion comptables confirmés et cadres associés aux décisions d'investissement.
Financer cette formation
Mon Pôle Formation est un organisme certifié Qualiopi au titre des actions de formation. À ce titre, cette formation est éligible aux principaux dispositifs de financement de la formation professionnelle.
Le plan de développement des compétences regroupe l'ensemble des actions de formation décidées par l'employeur. Votre OPCO prend généralement en charge les coûts pédagogiques, et parfois la rémunération, les frais de transport, de repas et d'hébergement.
Tous les salariés peuvent en bénéficier, quels que soient la nature et la durée de leur contrat. Rapprochez-vous de votre service RH ou formation : nous montons le dossier avec vous.
Vous versez chaque année une Contribution à la Formation Professionnelle. Elle ouvre droit à une prise en charge par votre fonds d'assurance formation : FIFPL, AGEFICE, FAFCEA, VIVEA ou OPCO selon votre activité.
Nous préparons pour vous le devis, le programme détaillé et l'attestation nécessaires au dossier.
Selon votre projet professionnel, France Travail peut financer tout ou partie de la formation via l'Aide Individuelle à la Formation. Le dossier se construit avec votre conseiller à partir de notre devis.
Vous pouvez régler la formation directement, en une fois ou jusqu'à 6 fois sans frais. Contactez un conseiller pour définir l'échéancier : 01 87 66 57 66.
Questions fréquentes
Les deux sont enchaînés : le retraitement des états financiers et l'analyse de la rentabilité servent de base au diagnostic, puis l'évaluation d'un projet par les flux actualisés prolonge cette lecture vers la décision. L'articulation entre analyse rétrospective et choix prospectif constitue le fil conducteur.
Parce que le résultat se constate au moment de la facturation alors que la trésorerie dépend des encaissements réels, et qu'une croissance d'activité gonfle mécaniquement le besoin en fonds de roulement. Stocks, créances clients et délais fournisseurs immobilisent des ressources que le compte de résultat ne fait pas apparaître.
Savoir identifier les grandes masses d'un bilan, comprendre la construction du résultat et distinguer une charge décaissée d'une dotation suffit à entrer dans la logique des flux. Le calcul d'actualisation lui-même est repris depuis ses fondements, mais l'interprétation exige cette familiarité avec les documents comptables.